Pääomalaina yrityksen rahoituksen vahvistajana

30.9.2026 Sofia Virta

Irtisanomisperusteen muutokset 2026 – mitä työnantajan on hyvä tietää?

Pääomalaina on osakeyhtiöissä ja osuuskunnissa käytettävä erityinen lainamuoto, jota hyödynnetään usein yrityksen rahoituksen ja oman pääoman vahvistamisessa. Lainan voi antaa joko yhtiön osakas tai jokin ulkopuolinen taho. Pääomalainaa käytetään tyypillisesti tilanteissa, joissa yrityksen vakavaraisuutta halutaan parantaa tai sen rahoituspohjaa vahvistaa tulevia investointeja tai kasvua varten. Sen avulla voidaan myös tasapainottaa yhtiön tasetta sekä parantaa muiden rahoittajien luottamusta yrityksen taloudelliseen asemaan

Pääomalainan edellytykset

Pääomalainasta säädetään osakeyhtiölain (624/2006) 12 luvussa, jossa pääomalainalle on määritelty tietyt edellytykset. Vähimmäisvaatimukset pääomalainalle ovat seuraavat:

Pääoma ja korko saadaan maksaa vain kaikkia muita velkoja huonommalla etuoikeudella, mikäli yhtiö asetetaan selvitystilaan tai konkurssiin
Pääoma saadaan muutoin palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän
Yhtiö tai sen tytäryhtiö ei ole antanut vakuutta pääoman tai koron maksamisesta
Pääomalainasta on tehty kirjallinen sopimus

Sopimus pääomalainan perustana

Pääomalaina perustuu aina lainasopimukseen ja siten siitä on tehtävä kirjallinen sopimus. Itse sopimuksen ehdot ovat osapuolten kesken vapaasti sovittavissa, eli esimerkiksi korolle tai maksuajalle ei ole asetettu mitään tiettyjä vaatimuksia. On kuitenkin tärkeää huomioida, että lainasopimuksen ehdot määrittävät pitkälti, miten pääomalainaa tulkitaan ja millaisia oikeudellisia vaikutuksia sillä on. Mikäli vaikkapa lainasopimuksen ehdot ovat hyvin joustavia, esimerkiksi lainalle ei ole määrätty takaisinmaksuaikaa, korkoa ei peritä tai lainan takaisinmaksu riippuu yhtiön tuloksesta, on mahdollista, että lainaa pidetään oikeudellisesti oman pääoman ehtoisena sijoituksena eikä varsinaisena velkana. Tämä puolestaan vaikuttaa esimerkiksi yhtiön taseeseen ja velkojen etuoikeusasemaan konkurssitilanteessa.

Myös yhtiön muut potentiaaliset rahoittajat, kuten vaikkapa pankit tai sijoittajat, usein tarkastelevat pääomalainan ehtoja selvittäessään, kuinka vahva yhtiön oma pääoma todellisuudessa on.

Pääomalaina kirjanpidossa

Pääomalaina eroaa tavallisesta lainasta siinä, että sillä on sekä oman että vieraan pääoman piirteitä. Yhtiön kirjanpidossa se voidaankin siten kirjata joko omaan pääomaan tai vieraaseen pääomaan riippuen pääomalainasopimuksen sisällöstä.

Pääsääntöisesti pääomalaina kirjataan taseen vieraaseen pääomaan omana eränään. Jos lainasopimuksen mukaiset edellytykset pääomalainan koron kirjaamiselle täyttyvät, kirjataan korko korkokuluksi ja siirtovelaksi laadittavaan tilinpäätökseen. Pääomalaina otetaan lisäksi huomioon arvioitaessa oman pääoman riittävyyttä osakeyhtiölain 20 luvun 23 §:n mukaisesti.

Pääomalaina on mahdollista kirjata myös omaan pääomaan, mikäli seuraavat edellytykset täyttyvät:

Pääomalaina täyttää osakeyhtiölain 12 luvun pääomalainalle asettamat vaatimukset
Pääomalainaa pidetään osakeyhtiön tai osuuskunnan puolesta ehdoiltaan oman pääoman luonteisena siten kuin IFRS-standardeissa omaan pääomaan luettavilta arvopapereilta edellytetään
Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää ja velallisella tulee olla oikeus päättää lainan lyhennyksistä
Lainan korolle asetetut edellytykset täyttyvät. Pääomalainalle voidaan maksaa korkoa vain, mikäli vastaava määrä voitaisiin käyttää osingonjakoon

Lainasopimuksen ehdoilla on siis keskeinen merkitys tältäkin kantilta.

Pääomalainan verotus

Huolimatta pääomalainan oman pääoman ehtoisista piirteistä, verotuksessa pääomalainaa pidetään vieraana pääomana.

Lainanantajan näkökulmasta pääomalaina katsotaan lähtökohtaisesti velkasaatavaksi. Osakkeenomistajan yhtiölle antamaa pääomalainaa pidetään verotuksessa lisäsijoituksena yhtiöön, ja sen menetys voidaan konkurssitilanteessa lukea osakkeiden hankintamenoon. Pääomalle maksettava korko puolestaan on veronalaista pääomatuloa. Mikäli pääomalaina menetetään esimerkiksi yhtiön konkurssissa, menetys on vähennyskelpoinen luovutustappio pääomatuloista.

Yhtiön näkökulmasta pääomalaina on vierasta pääomaa, jonka takaisinmaksusta on omat erityiset ehtonsa. Pääomalainan saaminen ei aiheuta yhtiölle minkäänlaisia veroseuraamuksia. Lainalle maksettava korko on vähennyskelpoista menoa yhtiölle.

Pääomalaina on käyttökelpoinen työkalu silloin, kun yhtiön rahoitusasemaa halutaan vahvistaa ilman erinäisiä osakepääoman muutoksia. Sen rajoitettu takaisinmaksu lisää myös muiden potentiaalisten rahoittajien luottamusta, mikä voi helpottaa lisärahoituksen saamista.

Pääomalaina sopiikin monelle yritykselle, joka tavoittelee vakaampaa rahoitusrakennetta ja kasvun mahdollisuuksia. Oikein suunniteltuna se voi olla tärkeä osa pitkäjänteistä talousstrategiaa.

Jos pohdit, voisiko pääomalaina olla oikea ratkaisu juuri sinun yrityksellesi, ota rohkeasti yhteyttä! Autamme mielellämme löytämään asiassa sopivimman ratkaisun!

Voisiko pääomalaina olla oikea ratkaisu?

Pääomalaina sopiikin monelle yritykselle, joka tavoittelee vakaampaa rahoitusrakennetta ja kasvun mahdollisuuksia. Oikein suunniteltuna se voi olla tärkeä osa pitkäjänteistä talousstrategiaa.

Jos pohdit, voisiko pääomalaina olla oikea ratkaisu juuri sinun yrityksellesi, ota rohkeasti yhteyttä!

Suomen Lakitilitoimisto Oy

Yhdestä paikasta kattava valikoima kirjanpidon, taloushallinnon ja yritysjuridiikan palveluita, jotka tukevat yrityksesi kasvua ja tehokkuutta. Meidän tapamme on yhdistää yrityksille lakipalvelut ja kirjanpito saumattomasti yhteen, mikä tarjoaa asiakkaillemme kokonaisvaltaista palvelua ja turvaa.

Tiimimme koostuu taloushallinnon sekä yritysjuridiikan asiantuntijoista, jotka työskentelevät käsi kädessä varmistaakseen, että asiakkaamme saavat parhaan mahdollisen tuen liiketoimintaansa.